Cosan é uma das maiores holdings do Brasil, presente em energia, gás, logística e lubrificantes

A Cosan anunciou, nesse domingo (21), a assinatura de um acordo com o BTG Pactual e a gestora Perfin para estruturar duas ofertas públicas de ações (OPAs). O objetivo é reduzir dívidas e diminuir sua alavancagem financeira.

Na primeira operação, serão emitidas 1,45 bilhão de ações ordinárias, com possibilidade de acréscimo de até 25% (362,5 milhões de papéis). Nessa etapa, não haverá direito de prioridade para os atuais acionistas.

O BTG e a Perfin se comprometeram a subscrever integralmente a oferta, garantindo R$ 7,25 bilhões ao preço de R$ 5 por ação. Os aportes serão feitos por meio de uma nova holding, que também contará com participação da Holdings Aguassanta, controladora da Cosan.

Metade dos papéis adquiridos por investidores, com exceção dos âncoras, ficará sujeita a lock up de dois anos. No caso das ações subscritas pela nova holding, a restrição de venda será de quatro anos.

Segunda operação com prioridade aos acionistas

A segunda fase prevê a emissão de até 550 milhões de ações, desta vez com direito de preferência aos atuais acionistas. O número poderá ser ajustado para que o total de papéis emitidos não ultrapasse 2 bilhões.

Aprovação e próximos passos

As OPAs ainda dependem de aprovação em assembleia geral extraordinária, que deverá deliberar sobre:

• o aumento do limite de capital autorizado da companhia para até 8 bilhões de ações;
• a dispensa de obrigatoriedade de OPA pelos investidores âncora e pela nova holding devido à participação relevante.

A assembleia será convocada em até três dias. O processo conta com assessoria do BR Partners e da G5 Partners.

A Cosan informou que detalhará o cronograma e os impactos da transação em teleconferência marcada para esta segunda-feira (22).