A conclusão dessa etapa de capitalização representa um marco relevante no plano de reorganização da Azul

A Azul Linhas Aéreas homologou e encerrou sua oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias, que totalizou R$ 4.987.045.576,68 — cerca de R$ 4,99 bilhões — sem distribuição parcial dos papéis, informou a companhia em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários.

No âmbito da operação, o conselho de administração aprovou o aumento de capital por meio da emissão de 45.477.707.683.900 novas ações, a um preço de R$ 0,000109656646388772000 por ação, dentro do limite autorizado. Com o resultado da oferta, o capital social da Azul elevou-se para R$ 21.756.852.177,39, dividido em 54.730.851.778.811 ações ordinárias nominativas e sem valor nominal, já refletindo os efeitos do grupamento.

A oferta foi realizada no contexto do plano de reestruturação financeira da companhia nos Estados Unidos, sob o Chapter 11 do United States Bankruptcy Code, com o objetivo de captar recursos adicionais e facultar a capitalização de créditos oriundos do financiamento DIP (Debtor in Possession) concedido no processo de reorganização judicial.

Para assegurar a viabilidade da captação, a Azul celebrou compromissos de investimentos com diversas partes. Entre esses, está o compromisso da United Airlines de subscrever ações no montante de US$ 100 milhões, condicionado à aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), obtida em 11 de fevereiro de 2026.

Além disso, investidores compromitentes assumiram o compromisso de subscrever ações no valor líquido total de até US$ 750,750 milhões, com um incremento de US$ 101,500 milhões por determinados participantes.

No âmbito da operação, também participaram da subscrição determinados titulares de Senior Notes emitidas pela Azul Secured Finance LLP, com cupons de 11,930 % (vencimento em 2028), 11,500 % (vencimento em 2029) e 10,875 % (vencimento em 2030). Esses detentores capitalizaram seus respectivos créditos por meio da oferta pública, convertendo-os em ações da companhia.

Complementarmente, titulares das Senior Secured Notes com cupom de 15,000% e vencimento em 2026, emitidas a título de financiamento DIP, também participaram da oferta institucional, integralizando as ações que subscreveram — tanto em moeda corrente quanto com créditos existentes derivados das Notas DIP contra a companhia.

A conclusão dessa etapa de capitalização representa um marco relevante no plano de reorganização da Azul, enquanto a companhia segue com iniciativas adicionais previstas para fortalecer sua estrutura financeira e operacional no processo de saída do Chapter 11.