Pelo modelo em discussão, Fleury e Porto devem investir juntos R$ 500 milhões e assumir o controle da nova companhia

O grupo Fleury decidiu entrar nas negociações com a Porto e a Oncoclínicas para a criação de uma nova empresa focada em oncologia, ampliando uma operação que pode redesenhar o mercado de saúde privada no Brasil. A iniciativa ainda está em fase preliminar, baseada em um acordo não vinculante entre as partes.

Pelo modelo em discussão, Fleury e Porto devem investir juntos R$ 500 milhões e assumir o controle da nova companhia por meio de uma holding, cuja estrutura societária ainda será definida.

A Oncoclínicas, por sua vez, entraria com os ativos e operações de suas clínicas oncológicas, que formam o núcleo do negócio. A proposta inclui também a transferência de passivos e endividamentos que podem chegar a até R$ 2,5 bilhões, abrangendo obrigações financeiras, tributárias e com fornecedores.

Além do aporte inicial, o desenho financeiro prevê a emissão de debêntures conversíveis em ações no valor de R$ 500 milhões, que podem ser subscritas por Fleury e Porto. A Oncoclínicas terá direito de participar em até 30% dessa emissão, com prazo de 48 meses e remuneração equivalente a 110% do CDI, com possibilidade de conversão em participação acionária.

As negociações ocorrem sob regime de exclusividade. A Oncoclínicas concedeu às parceiras um prazo de 30 dias, a partir de 13 de março de 2026, para condução de auditoria e definição dos termos finais do acordo.

Apesar do avanço, a operação ainda depende de etapas relevantes, incluindo diligências financeiras, aprovações internas e aval de órgãos reguladores. Até o momento, não há obrigação de conclusão do negócio.

A potencial transação insere o Fleury em um segmento de maior complexidade e crescimento, enquanto a Porto reforça sua estratégia de expansão em saúde. Para a Oncoclínicas, o movimento pode representar uma reorganização financeira e operacional relevante, com transferência de ativos e reestruturação de dívidas em uma nova plataforma dedicada ao tratamento oncológico.