A avaliação do UBS indica ainda que títulos de dívida de médio prazo seguem relevantes como instrumento de diversificação

Em meio ao aumento das tensões internacionais e à volatilidade nos mercados, o banco suíço UBS orienta investidores a manterem suas posições e adotarem estratégias de proteção, evitando decisões precipitadas diante de choques geopolíticos.

A recomendação central, segundo relatório divulgado pela instituição, é clara: investidores de longo prazo devem permanecer alocados, já que tentativas de antecipar crises geopolíticas costumam resultar em perdas e perda de oportunidades.

De acordo com o UBS, episódios de instabilidade, como conflitos no Oriente Médio, elevam a incerteza, mas historicamente têm impacto limitado no desempenho de longo prazo dos mercados. Nesse contexto, a estratégia deve priorizar disciplina e visão estrutural.

O banco estrutura sua orientação em três pilares. O primeiro é o reforço de mecanismos de proteção, como hedge, com exposição a ativos considerados mais seguros, a exemplo do dólar e de commodities.

O segundo envolve diversificação. A instituição recomenda ampliar a alocação em ouro, títulos de dívida de alta qualidade e diferentes classes de ativos, reduzindo a concentração de risco nas carteiras.

Já o terceiro pilar consiste na redução de exposição a ativos mais sensíveis ao ciclo econômico, como ações cíclicas e crédito de maior risco, especialmente em cenários de inflação elevada e preços de energia pressionados.

O UBS também chama atenção para o impacto potencial da crise energética global. Antes das tensões recentes, cerca de 20 milhões de barris de petróleo por dia transitavam pelo Estreito de Ormuz, volume que sofreu interrupções relevantes com o agravamento do conflito.

Apesar desse cenário, a instituição avalia que a economia global se tornou menos dependente do petróleo ao longo do tempo, o que tende a limitar efeitos mais duradouros sobre os mercados.

Outro ponto destacado é que momentos de volatilidade podem abrir oportunidades. Investidores com maior nível de liquidez podem aproveitar quedas de mercado para recompor posições de forma gradual, especialmente em ativos de qualidade.

A avaliação do UBS indica ainda que títulos de dívida de médio prazo seguem relevantes como instrumento de diversificação, sobretudo diante da possibilidade de desaceleração econômica, que poderia levar à queda das taxas de juros.

No cenário-base traçado pelo banco, mesmo com a persistência das tensões geopolíticas, os mercados acionários tendem a encerrar 2026 em patamares superiores aos atuais, reforçando a tese de manutenção dos investimentos com ajustes táticos de risco.

Diante de um ambiente global marcado por conflitos, inflação e incertezas fiscais, a principal mensagem da instituição é evitar movimentos abruptos e adotar uma gestão estruturada de portfólio, com foco em proteção, diversificação e horizonte de longo prazo.