Após a aquisição, a GSH continuará a prestar serviços aos hospitais da Rede D’Or Foto: Divulgação

Em movimento que reforça sua estratégia de racionalização de ativos, a Rede D’Or anunciou na quarta-feira (16) a venda de sua participação de 98,5% na GSH – rede especializada em hemoterapia, terapia celular e medicina nuclear – para a George Holding, empresa controlada por fundos geridos pela gestora global CVC Capital Partners.

Avaliada em R$ 1,58 bilhão, a transação contempla também a assunção da dívida líquida da GSH. O pagamento será parcelado: 70% no fechamento do negócio, 23,5% no segundo ano após a conclusão, e os 6,5% restantes vinculados a metas contratuais de desempenho (earn-out). Apesar da operação, a GSH seguirá prestando serviços à Rede D’Or.

Segundo comunicado da companhia, foram firmados contratos de longo prazo com cláusulas de nível de serviço e condições similares às praticadas em acordos desse tipo. A manutenção da relação contratual visa assegurar a continuidade dos atendimentos em áreas consideradas sensíveis no ecossistema hospitalar.

Mais eficiência

A transação ainda precisa passar pela análise do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), além do cumprimento de condições precedentes previstas no acordo.

A venda ocorre em um momento em que grandes grupos hospitalares vêm ajustando seus portfólios, com foco na eficiência operacional e na liberação de caixa para novas frentes de investimento. A GSH, por sua vez, passa a fazer parte do portfólio da CVC Capital Partners, uma das maiores gestoras de private equity do mundo, com presença em mais de 20 países.